Lãi suất tiền gửi giảm, dòng tiền sẽ chảy về đâu?

So với cuối năm 2022, lãi suất huy động tiền gửi đã giảm khá nhiều, nhất là sau khi Ngân hàng Nhà nước Việt Nam có 4 đợt giảm lãi suất điều hành từ đầu năm 2023 đến nay.

So với cuối năm 2022, lãi suất huy động tiền gửi đã giảm khá nhiều, nhất là sau khi Ngân hàng Nhà nước (NHNN) Việt Nam có 4 đợt giảm lãi suất điều hành từ đầu năm 2023 đến nay.

Hoạt động giao dịch ngân hàng tại một chi nhánh ngân hàng thương mại ở TP.Biên Hòa. Ảnh: Hải Quân

Ngoài ra, từ thời điểm này cho đến cuối năm sẽ có một lượng lớn tiền gửi ngân hàng đáo hạn. Khi lãi suất giảm, nhiều nhà đầu tư sẽ không còn mặn mà với việc gửi tiết kiệm ngân hàng. Thay vào đó sẽ hướng đến những kênh đầu tư đem lại lợi nhuận cao hơn so với gửi tiết kiệm.

* Huy động tiền gửi tăng trưởng chậm

Số liệu từ NHNN Việt Nam chi nhánh Đồng Nai cho thấy, tính đến cuối tháng 6-2023, tổng huy động tiền gửi của các tổ chức tín dụng trong tỉnh ước đạt hơn 290,3 ngàn tỷ đồng, chỉ tăng gần 1,9% so với đầu năm nay. Trong đó, huy động tiền gửi tiết kiệm tăng 4,6%, trong khi tiền gửi thanh toán lại giảm gần 6,3% so với đầu năm nay.

Lãi suất tiền gửi bằng VNĐ bình quân của các ngân hàng trong nước ở mức 0,2- 0,3%/năm đối với tiền gửi không kỳ hạn và có kỳ hạn dưới 1 tháng; từ 5,3- 5,4%/năm đối với tiền gửi có kỳ hạn từ 1 tháng đến dưới 6 tháng; từ 7,1-8,8%/năm đối với tiền gửi có kỳ hạn từ 6 tháng đến 12 tháng; từ 6,8-8%/năm đối với tiền gửi có kỳ hạn từ trên 12 tháng đến 24 tháng. Lãi suất huy động tiền gửi ngoại tệ tiếp tục duy trì ở mức 0%.

Theo Phó giám đốc NHNN Việt Nam chi nhánh Đồng Nai Phạm Quốc Bảo, trong 6 tháng đầu năm nay, hoạt động thanh toán xuất nhập khẩu và kim ngạch xuất nhập khẩu bị chững lại, có những thời điểm giảm đáng kể do ảnh hưởng bởi tình trạng thiếu đơn hàng. Điều này đã gây tác động trực tiếp đến công tác huy động vốn của các tổ chức tín dụng trong tỉnh, nhất là đối với tiền gửi thanh toán bằng VNĐ lẫn ngoại tệ. Trong khi đó, tiền gửi có kỳ hạn và tiền gửi tiết kiệm có tăng, tuy nhiên tốc độ tăng chậm.

Nhiều chuyên gia cho rằng, việc lãi suất tiền gửi giảm vào thời điểm này tuy chưa có tác động trực tiếp đến hoạt động tín dụng, nhưng thường sẽ có độ trễ từ 2-3 tháng so với thị trường. Động thái “hạ nhiệt” lãi suất trên diện rộng như hiện nay sẽ có thể làm dòng tiền nhàn rỗi “chảy” vào một số lĩnh vực khác trong nền kinh tế.

* Tìm kiếm cơ hội đầu tư sau những biến động

Khi lãi suất tiền gửi cao, dòng tiền có xu hướng “đổ” vào các ngân hàng, bởi các nhà đầu tư sẽ chờ cơ hội đầu tư rõ ràng hơn ở các kênh đầu tư khác. Nhưng khi lãi suất tiền gửi hạ, nhà đầu tư sẽ tìm cách quay trở lại với những kênh đầu tư khác như chứng khoán, bất động sản, kim loại quý…, nhất là khi giá nhà, đất cơ bản đang giảm khá sâu.

Ông Lê Thanh Tùng (ngụ P.Hiệp Hòa, TP.Biên Hòa) chia sẻ: “Trên thực tế, tất cả các kênh đầu tư đều tiềm ẩn những rủi ro nhất định nhưng bất động sản vẫn được xem là sản phẩm đầu tư dài hạn và mang lại lợi nhuận cao. Tôi cũng đang tìm hiểu một số khu vực có dư địa tăng trưởng trong tương lai, ít xảy ra tình trạng “sốt ảo”, bám theo dòng tiền giải ngân đầu tư công với các dự án hạ tầng giao thông lớn sắp được triển khai, nhất là các dự án ở khu vực phía Nam”.

Thực tế thời gian qua, tiền gửi tiết kiệm vẫn là kênh đầu tư an toàn và được nhiều người ưu tiên lựa chọn trong bối cảnh môi trường đầu tư tiềm ẩn nhiều yếu tố bất định, rủi ro. Tuy nhiên gần đây, mặt bằng trả lãi tại các ngân hàng đồng loạt “hạ nhiệt”, do đó kênh gửi tiết kiệm không còn là ưu tiên hàng đầu, nếu có khách hàng cũng chuộng kỳ hạn ngắn từ 1-3 tháng để linh hoạt nguồn vốn.

Anh Quốc Vũ (P.Tân Hiệp, TP.Biên Hòa) cho biết: “Khi lãi suất giảm, nhà đầu tư có xu hướng giảm tỉ trọng ở khoản đầu tư mang lại thu nhập cố định để chuyển sang đầu tư mang lại tỷ suất sinh lời cao hơn dù tồn tại yếu tố rủi ro. Có thể với những người trẻ, cơ cấu danh mục có thể ưu tiên các kênh đầu tư rủi ro nhưng với những người có tuổi lại cần ưu tiên các kênh đầu tư an toàn như kim loại quý, tiền gửi. Không thể “để trứng ở cùng một giỏ” quá lâu nên 30% dòng tiền nhàn rỗi của tôi gửi vào tiết kiệm và 70% vào chứng khoán, vì hoạt động sản xuất kinh doanh sẽ dần phục hồi nên tôi nghĩ kênh này sẽ dần khả quan”.

ThS luật Nguyễn Doãn Đạt, Giám đốc Trung tâm Khách hàng cao cấp, Công ty CP Chứng khoán KB Việt Nam - chi nhánh TP.HCM nhận định, đối với thị trường chứng khoán, mặc dù trong giai đoạn đầu năm có phần trầm lắng nhưng hiện đang phục hồi. Đây sẽ là kênh đầu tư hấp dẫn, phù hợp cho số đông nhà đầu tư vì yếu tố “thanh khoản” tốt. Do đó, nhiều nhà đầu tư có sự chuẩn bị nguồn vốn tốt vẫn sẵn sàng đón nhận cơ hội từ thị trường này.

Hải Quân